A股风向已有巨变你还在疯牛思路里

2019年12月10日 By pyjamaroom.com

A股市场进入四月以来,面临全年的一个窗口期。一方面,四月是今年企业的首份报告的业绩周期,意味着市场要经历一场来自基本面的检验,这个阶段面临去伪存真的过程,之前炒作模式下的妖股、疯股、绩差股都会回归价值考验;另一方面,四月是全面政策奠基的月份,管理层的指导方针可能会贯穿全年,而资金也会在完成一波春季“躁动”行情后,根据基本面和政策引导重新选择阻力最小的进攻方向。

机会永远是建立在实力之上的,目前看鲁能老将的实力要远远在同位置的年轻球员之上。先不说蒿俊闵、戴琳,张弛等老将不可替代,就连周海滨本赛季也换发了第二春,他双线作战均有进球,而且他还是鲁能单位时间跑动距离最多的球员,也就是说,只有上场周海一定场上最拼的人。至于崔鹏,他最近登场时间已经明显减少,而且如果下一步他的体重达不到要求,他将永远失去机会,部分球迷就指责李霄鹏任人唯亲,太过片面。

外界指责李霄鹏不使用新人,一些中生代的球员已经彻底失去外来。

当然,啃老是不对的,在主流价值里无论如何不能得到承认,但也要看到,所谓“依靠老人”,并不一定等于啃老。中国父母对于子女大多是倾其所有式关爱,哪怕子女已经长大了,在父母眼里依然是孩子,他们仍然想给孩子提供力所能及的帮助。当这种帮助超过了老人的能力,违背了老人的意愿,就是啃老;反之,老人提供的帮助,在能力范围内,也是自己愿意的,还从中找到了价值和快乐,则很难称为“啃老”,不能随意贴上不道德的标签。

长期以来,食品饮料、银行、医药、化工等稳健行业一直是构成社保基金的重仓股,主要原因就因为历史盈利可以回溯,并且相当具有延续性。但是到了如今这个位置,社保都坐不住了,开始减持兑现行为,一是可以看到社保对于目前的持仓受益已经很满足,值得卖出;二是投资方向的改变,从一味稳健赚取成长收益,变成参与成长发展的超额收益中,虽然转变在缓步生成,但是风向已经不同。

众所周知,目前苹果正在遭遇智能手机销售增长缓慢的困境,特别是在中国乃至全亚洲市场。根据国际数据公司(IDC)的数据,智能手机出货量连续第六个月同比下滑,市场份额同比下降4个百分点,大多被中国品牌华为和vivo抢去。

人生已经如此的艰难,我们为何要去拆穿。

苹果股票这只临时性的“晴雨表”正面临风险。Daniel Ives和Strecker Backe分析称,由于关税增加导致的原材料价格上升,iPhone的制造成本可能会增加2%-3%。

在爱德华独自冒险的路上,充满着许多奇怪的事物,但都被他一一战胜了。他最终到达了一个如世外桃源般的小镇,这里与世隔绝,这里每到夜晚便会歌舞升平。

一个充满着黑色幽默的点就是,在爱德华的葬礼上,威尔母亲穿着红色衣服,而其他来宾都身着黑色衣服。

就拿最近唯一一次的证监会罚款来看,对于此次游资的处罚是源于2015-2016年期间的非正法行为进行秋后算账,给予没收违法所得,并处以同等数额罚款的处罚,是不是也意味着此次节后的疯牛行情中,炒作绩差股、妖股的游资也会有秋后问斩的风险?所以处罚公布后,才有了一批妖股的异动,大智慧、东方通信、人民网等人气股集体炸板后调整。说明游资炒作的行情中,也不是个个都干净,至少说明有一批的游资都怕管理层事后处罚的可能。

但同时Wedbush也表示,投资者不必对风险过度担心,目前来看,苹果公司的股价仍然非常具有吸引力。截至上一个交易日收盘,苹果公司股价报188.66美元,总市值8680.39亿美元。

无论如何,苹果公司股东遭遇损失似乎已成定局。Wedbush估计,若苹果公司未来提升iPhone价格,可能会给每股利润带来50美分的下滑;而保持价格不变,自行消化成本上升,可能会拖累每股收益下降1.3美元。

而关于父爱的种种,父亲讲述的温暖故事,不论是真是假,威尔虽然不认同,但还是认真倾听了。这样一个温暖的故事,实在很难不落泪。

可以说最近几年鲁能一直处于动荡中,特别是最近5年球队换了5任主教练。客观讲李霄鹏是这五任教练表现最好的,他将投入逐年减少,人员流失严重的鲁能,重新带到了一个稳定的轨道上,上赛季中超最佳教练的荣誉也说明了这一点。作为球迷,期待球队既踢出漂亮足球,又取得好成绩,同时还要培养新人的愿望是美好的,但一切还得从实际出发。有句话不是这样说的吗:“我也想高调啊,可以说实力不容许啊!”

(封面图来源于摄图网)

从我们最近听到的管理层风声,证监会对操纵市场的行为加以处罚,央行对市场流传的谣言予以澄清,国有大行股遭到社保减持、炒作资金快速退潮……诸多事件都引发了市场的热议,我们不难找到这几件事情的共同点:降温炒作。

姑娘告诉爱德华自己订婚了,爱德华一瞬间情绪降到了冰点,但是他又振作起来,没有什么困难能阻挡自己,就算姑娘已经订婚,通过自己的努力说不定还能扭转局面。最终,他成功了。他得到了自己的爱情。

如果说游资撤离,与短期疯狂投机炒作有关;而社保的动作,包括近期外资等价值资金的调仓动作,就有了其他的意味。

鲁能除了蒿俊闵这样的技术型中场外,并不像国安、恒大有保利尼奥、比埃拉、奥古斯托,这样的外援,也不像上港那样可以将三名外援全部堆积在中前场。既然有佩莱和费莱尼这样的高点为何不用呢?而且在塔尔德利走后,球队连反击中的速度优势都没有了,因此人员结构决定战术方向,给鲁能一个奥斯卡或者比埃拉,鲁能一样可以打传控。

三、市场进入选择后期

这就是丰富的生活。当我们把啃老悲情化时,其实老人们未必就这样想。诚然,可怜天下父母心,父母们都会望子成龙,但有一天孩子们展翅高飞离开时,他们会有深深的失落。当他们老了,需人照顾时,孩子却远在天边,那种感觉更是难以形容。相对于远离,“啃老”反易接受,对于那些陪伴在父母身边的,陪伴本身就是最大的意义。

别轻易在陪伴和啃老之间画等号。社会是复杂的,老人的需求也是十分微妙的,在谈论养老话题时,更应该走近老人的身边,去问问他们真正关心什么、需要什么,而不是对着屏幕挥舞大棒。有人建议子女帮父母找到更好的生活方式,这是一个很好的建议,只是在现实中,又有多少子女能够做到?

爱德华·布鲁是镇上的英雄人物,他十分受欢迎,且总是能处理好任何难事。但爱德华的志向并不在此,他想的是有朝一日能离开这个小镇,去到城市中,他不能让小镇限制了自己远大理想的实现。

爱德华与妻子的告别过程,也没有任何悲伤气息,他向往常一下捏着妻子的下巴。道别便指挥着儿子将自己放在水中央。最终,爱德华沉入水底,变成一条大鱼。

以上那样的求爱故事,十足的童话以及浪漫。

当镇上出现了所谓“怪兽”时,爱德华勇敢的站了出来,与“怪兽”进行了交涉。如果不是爱德华,镇上的居民肯定不会知道“怪兽”只是一位巨人。

部分球迷认为李霄鹏任人唯亲,重要周海滨,崔鹏等老将。

这里不妨讲两件事。有一位算是成功人士的朋友,父母住在老家的城市,而自己在另外一座城市,由于工作忙,平时很少回去,于是只好通过给钱来“自欺欺人”,但父母都有不算低的养老金,并不需要他的钱。朋友父母楼下住着一对老夫妻,有两个孩子,已经成了家,收入都不怎么样,老夫妻每天都把饭菜做好,等两个小家庭过来。每天看到楼下一大家其乐融融,朋友父母十分失落,有一次感慨:看起来你们比人家孩子有出息,可我们真有人家幸福吗?

Wedbush分析师Daniel Ives和Strecker Backe在周二发布的报告中称,在当前的特殊贸易局势下,美股投资者需要高度关注一个特殊指标:苹果公司,这只股票目前可以作为观察美股市场动向的“晴雨表”。 

同时作为标普500、纳指、道指三个主要指数的成分股,苹果公司股票与指数具有较高的同步性,在本周的前两个交易日,由于市场对企业盈利状况的担忧,以及苹果APP Store反垄断诉讼的推进,苹果和标普500指数同步下挫,随后出现小幅反弹。

所以针对还在市场中操作的投资朋友,在没有搞清楚方向的时候,一定要向着政策面和基本面一致的方向去参与,这里的阻力最小;其次根据资金的引领找到低位和绩优的方向去低吸,不追高已经是基本原则,无论接下来的行情如何选择,四月窗口一旦确立方向,都不会是小行情,谨慎些总是没错。

面临四月窗口期的连续震荡,显然市场已经步入拐点周期,是涨是跌近期就会出结果。从历史的经验中来看,每当市场面临重大行情抉择中时,周期股总会来回的受到资金的青睐,起到“守门”的作用,给资金抉择流出时间和空间。

在威尔的讲述的故事中,我们看到了爱德华的童话般的死亡结局。大家每个人脸上都充满笑容,没有人因为爱德华的即将离去而悲伤,而威尔的母亲也站在水中,等待着威尔将父亲带去水中央。

Wedbush给予苹果公司的评级是“跑赢大盘”,并表示,对苹果公司的服务业务十分看好。

而在这个窗口期,我们明显的感觉到市场的风向已经悄然生变,连续维持高位震荡的情况下,后市的操作思考可能需要发生改变,之前的疯牛思路需要发生根本性的变化。

与Wedbush看法接近,摩根士丹利分析师Katy Huberty等人也认为苹果面临成本上升的压力,iPhone售价可能会上涨160美元,但苹果公司更有可能选择自行负担成本,这将导致2020财年每股收益缩水3美元。

童话还是现实,真真假假无法辨别。

在马戏团,爱德华遇见了他的一生挚爱,他为自己定下了目标。他不畏惧任何困难,不怕任何条件,为马戏团团长免费干了两年,只为了得到这位姑娘的联系方式。最终他成功得到了姑娘的住址以及名字,他捧着姑娘最爱的黄水仙上门,告诉姑娘他爱她。

年迈的爱德华将儿子威尔叫到床边,让儿子会议自己曾经给他讲过的自己的死亡原因。然后在儿子讲述完毕后,便永辞人世。

(这部电影一直采取交叉叙事,我无法像原叙事那样,所以只能用我的方法把剧情捋一遍。这个故事一直是由电影中的老年爱德华以及他身边的人来讲述,这些讲述出来的故事,就此将爱德华的一生串联起来。)

若以“陪伴式啃老”的标准来看,我们今天似乎处于一个啃老无处不在的时代。在道德上,当子女成年后,应该独自挑起生活重担,反哺父母养育之恩,可在现实中,又有多少子女,能够不要父母帮助而独自面对工作和生活的压力?当我们谴责别人时,不妨想想,自己又为父母做了多少?

进入四月以来,管理层的一系列发声,充分说明A股市场鼓励股民与企业共同成长,参与到企业发展的过程中,而不是为了套利。

我们可以看到,在四月冲高进入窄幅震荡以来,周期板块标的是涨的最好的板块方向。比如说最近涨势突起的鲁西化工、沧州大化等都是典型的化工周期概念,其它的水泥股、纸业股,糖业股、钛白粉、维生素等周期涨价题材,也都一一轮动上涨了个遍,既然没有持续性,那就很大程度上是资金在抉择中守门的动作,近期行情对于方向的选择可能会进入到最后阶段。

有人觉得没有体会过父爱,所以无法读懂这部电影。但是不然,你会被这种美好和纯真打动的,有些事不一定要自己亲身经历过才能感受,同理心就能够让你感同身受了。

而在当前的情况下,苹果更可能选择的策略是“自行负担关税带来的额外成本”,因为若将这部分成本转嫁给消费者,可能导致iPhone需求进一步遭到抑制,这是该公司更加不愿看到的。

注意导演在电影开篇对爱德华的拍摄镜头,以爱德华为构图中心,十足凸显出爱德华的英雄形象。从下往上的仰拍扫射,更加凸显了爱德华的高大。

作为一部现实童话电影,导演天马行空的想象贯穿全文。各种的古灵精怪以及黑色幽默都使影片更增趣味。所以说这是一部观赏性十分高的影片。不仅画面美,剧情也十分有趣。

首先提出这样质疑的肯定不是鲁能球迷,本赛季,鲁能的U23球员陈科睿、李海龙、田鑫、段刘愚、刘超阳都获得了足够多的机会,至于他们的表现真的不敢恭维,他们距离打上比赛还有很大的差距。而至于成源、齐天羽等中生代球员同样不具备上场比赛的实力,还是那句话:球场上哪有绝对公平的事情,如果你是金子,早就发光了。

对此,CNBC援引Instinet执行董事Frank Cappelleri称,如果苹果公司股价反弹,将会给美股市场上的很多公司带来积极影响,但某一天的反弹并不意味着市场有了新的上升动力,相反,更加重要的是观察苹果股票在最近数周或数月之内的表现。

大家欣然接受并且笑脸相迎的世界里,这样真的只能存在于童话吧。而讲完故事后爱德华现实生活中的真正离去,也并没有多少伤感的意味在其中。

镇上的人都很可爱,但处处透露着诡异。爱德华想离开,他还要和巨人在另一头汇合,他必须要遵守承诺。但是爱德华的鞋在刚来时便被一个小姑娘扔着挂上高处。他只好光脚走出这个镇,以及危险丛生的来路。

因此他与父亲发生了口角,虽然这样,但是爱德华还是没有生威尔的气,他还是孜孜不倦的讲着自己不寻常的往事,讲述着自己曾经捕到的大鱼。

在未来的行情中,为了达到经济发展的需求,就算是牛市行情,也不会一味的普涨,而是集中市场中最坚实的资金,集中去孵化世界级的航母公司,但是一旦资金集中,意味着很多不怎么样的企业会被倒逼进入到退市潮中,甚至无法进步的公司会因为缺少资金关注而停滞发展,面对这样的可能性,资金的投资方向会逐渐走向成长和未来预期,而不是只看现在,未来能不能做大做强会更受关注。

当爱德华老了以后,他时常给别人讲述自己的故事,在什么场合都讲。但爱德华的儿子威尔讨厌父亲的故事,他认为父亲的故事全都是虚假的,父亲总是强迫着自己听无趣且不真实的故事。

另一件是我亲身经历的事。有一天,我在一个街角遇到一个跌倒的老人,连忙把老人扶起来。看到老人跌得不轻,就跟老人说给家里打个电话,好把他接回去。老人半天没有吭声,最后告诉我,家里只有老伴,精神不是很好,而自己的孩子在美国,一年回家不到一次,实在不知道给谁打电话,打电话除了给他们添堵,其他没用。老人讲着讲着动情了:说起来孩子很优秀,可是还不如孩子很一般,哪怕就是啃老,也比现在强。

我十分诧异,为什么有人能将死亡如此的轻描淡写,怎么生活在一个死亡被

球迷质疑李霄鹏战术单一,过于依赖用长传冲吊的打法。

爱德华终于找到了可以离开小镇的机会,他决定与巨人一起结伴离开。就算在离开路上,他也秉持自己的冒险原则。小时候他在女巫的玻璃眼珠里看到了自己的死亡原因,所以他知道自己是不会在这条路上死亡的,所以他一点也不畏惧前路的艰难。

苹果公司面临的风险——成本上升

接连的管理层出声严谨炒作之风盛起,只要目的就是防范杠杆资金再次肆意妄为,也是为了维护池子里的水足够真实,毕竟科创板的船已经准备起航,不能因为巨大泡沫把船给搁浅了,所以在经历了年初的炒作疯牛后,后市的结构性牛市思维要跟上,回归价值才有真正的出路。